目标基金，一个古老的概念，裹在新的名称。目前，这个新的基金大量报道。在美国，他们已经是卖得最好的基金类型。此外在欧洲，广告被开启最近强为这些类型的资金。它是经常读它是为那些人不再信任国家养老金，与令人印象深刻的数字，国家老年规定未来供应短缺的情况为基础的解决方案。最近，这些资金作为超级媒体反对平税必须在德国失速 2009年。我们想要看看是否真的那么好反对平税收和养老金这些资金是适当的。杆这一概念的投资策略听起来很简单： 一个简单的问题是，在开始时： 当你想要达到你的财政目标。它选择年消失例如养恤金和基金经理在接管一切。听起来不错，但也意味着，投资策略，个人 风险组成、 年龄或进入退休年龄计划提款和所有其他要求的仅靠投资个人储蓄目标被压缩。统计计算的平均大小现在股票和债券基金的比例。这意味着例如，全部今天在德国同样的投资得到 40 年。寻找最个人的事情是有。根据你的年龄，将投资。你是下更多的股份，而载于你的投资组合，你是旧有例如更多的国家债券。什么任何投资的成功取决于趋势上, 和下感兴趣目标的全球市场的资金少之又少。随着时间的推移您的存储库会重新分配傻从股票到固定收入证券，直到你退休年龄初终于有只是安全的但完全无利可图的证券。是什么，如果你能从 60 提早退休？或者，如果法律决定从 70 退休吗？5 年 发生在股票市场中可以有我们刚刚经历过。大约 40%的养老金资产损失你有接受 2002 年基金在旗舰公司 — — 富达欧洲经济的增长。提前退休会一直这样过。反之亦然，谁自己而不是 65 退休，直到 70 能上涨的股票市场会被完全失去了过去的 5 年。明智的投资者，与此目标基金退休人员会尽可能多只有一半的养老金。此外，为什么要有他们的整个时运只有在安全的但无利可图的 Cashfonds 65 岁的人，投资于有利可图的股票，以及其他赚钱的资产类别，看着今天的人口统计数据，这个人有另一种的 20、 30 年或更多年去。此外，可能只有最少的养恤金领取者想要删除自己的家产全部 65 岁和消耗。为要求苛刻的客户，当然，这是错误的解决方案。大小与平税使缓慢甚至停止应投资者的理想方式他的投资 调整当前的市场情况，因为否则扣缴税款。这项新限制现在必须抵消货币体系的更大的灵活性。然而，到底这是什么使这些目标基金中以任何方式，因此这种基金形式的大弱点。这些资金的庞大规模是一个重大的缺点，因为该基金能不能足够迅速地应对目前的市场条件。威胁在股票市场上，例如，崩溃或重大过程中修正，这些基金巨头不可以尽可能作出反应。他们卖掉一部分股份，加速了这个趋势仍持有的股票。什么都不会失去整个股份卖包正在失去 Wert.In 两种情况下这些资金和投资者。所以不是反对平税和无忧无虑的退休安全和灵活的投资。很好的投资，反对平税所需经费是一个真正的解决方案，反对平税完全符合你 欲望和需求不只根据他们的年龄。应遵守以下几点： * 您的投资必须丢弃任何股票市场收益。它不会帮助你，如果他们获益良多的一年，失去却在接下来更多的钱。* 您的投资必须尽可能灵活。战略调整到目前的市场情况或转移可能没有任何新的税结果，可以仅在您的投资，基金经理，如系统安全的地方。* 您的投资风险必须仍然受到控制。看看总是像熬过 2002 年的投资。良好的投资通常在任何给定的年让损失。* 尽管所有这些预防措施，你应该不只依赖于金融投资管理、 投资风格。多元化是成功的关键。您可以保存您的资产，你的投资和您退休从适当的损失税收。祝你好运马丁加伯 gerbertin （at） 分散式